Inwestowanie wcale nie jest zarezerwowane wyłącznie dla osób, które dysponują dużym kapitałem. Już 100 zł miesięcznie wystarczy, aby zacząć pomnażać swoje oszczędności i zbudować sobie poduszkę finansową. Dowodem na to są obligacje skarbowe. Ile pieniędzy pozwolą Ci zgromadzić po kilku latach? Sprawdź!
Jak działają obligacje skarbowe?
Kupując obligacje skarbowe, pożyczasz swoje pieniądze Skarbowi Państwa. W zamian on zobowiązuje się oddać Ci je po określonym czasie, powiększone o dodatkowy zysk, czyli odsetki.
Dlaczego obligacje są jednym z najbezpieczniejszych sposobów inwestowania?
- Gwarancja Skarbu Państwa – Państwo gwarantuje zwrot twoich pieniędzy całym swoim majątkiem. Ryzyko, że stanie się niewypłacalne, jest niemalże zerowe.
- Niska bariera wejścia – niezależnie od tego, czy masz 100 zł, czy 100 000 zł na koncie, cena za jedną obligację jest taka sama dla każdego.
Ile kosztują obligacje skarbowe?
Zakup jednej obligacji skarbowej kosztuje 100 zł. Za ich przechowywanie nie ponosisz żadnych dodatkowych opłat.
Jak ustalane jest oprocentowanie obligacji skarbowych?
Warto wiedzieć, że oprocentowanie obligacji ma charakter zmienny i jest ustalane na podstawie obwieszczenia ministra finansów, który na koniec każdego miesiąca informuje o ofercie obligacji na miesiąc kolejny. Oprocentowanie obligacji jest uzależnione od wielu czynników, m.in. od sytuacji gospodarczej, aktualnego ratingu Polski, wysokości stó procentowych, inflacji. Dlatego oprocentowanie obligacji zmienia się z różną częstotliwością – przez kilka miesięcy może pozostawać na stałym poziomie lub wahać się nawet co miesiąc.
Jakie są rodzaje obligacji skarbowych?
Na rynku dostępnych jest kilka rodzajów obligacji skarbowych. Dzielą się one głównie ze względu na okres wykupu i sposób naliczania odsetek Obligacje stałoprocentowe mają stałe oprocentowanie. Z góry wiesz, ile zarobisz na koniec okresu.
W aktualnej ofercie Skarbu Państwa dostępne są:
- obligacje 3-miesięczne OTS (2%)*,
- obligacje 3-letnie TOS (4,40%).
*oprocentowanie obligacji w tym artykule zostało podane zgodnie z danymi na październik 2026, przed inwestycją należy zapoznać się z aktualnym prospektem emisyjnym.
Obligacje zmiennoprocentowe
Wysokość oprocentowania zmienia się co miesiąc i uzależniona jest od stopy referencyjnej NBP.
W aktualnej ofercie dostępne są:
- obligacje roczne ROR (4%),
- obligacje 2-letnie DOR (4,15%).
Obligacje antyinflacyjne
W pierwszym roku otrzymujesz stały zysk, a w kolejnych latach oprocentowanie jest wyznaczane na podstawie wskaźnika inflacji powiększonego o tzw. marżę.
W aktualnej ofercie dostępne są:
- obligacje 4-letnie COI (4,75%),
- obligacje 10-letnie EDO (5,35%).
Obligacje rodzinne (6-letnie i 12-letnie)
To specjalne obligacje antyinflacyjne z wyższym oprocentowaniem, przeznaczone wyłącznie dla beneficjentów programu „Rodzina 800+”. Każdy beneficjent może kupić tylko tyle obligacji rodzinnych, ile otrzymał środków z programu. Przykładowo – w październiku 2026 rodzic 10-miesięcznego dziecka może posiadać maksymalnie 80 obligacji rodzinnych, aby nabyć kolejne musi poczekać do następnego miesiąca. Obligacje kumulują się – jeśli twoje dziecko ma 2 lata możesz nabyć np. 24x 8 = 192 obligacje. dla starszych dzieci obliczamy analogicznie, biorąc pod uwagę zmianę z 500 na 800 zł, która nastąpiła 1.01.2024 r.
W aktualnej ofercie dostępne są:
- obligacje 6-letnie ROS (5%),
- obligacje 12-letnie ROD (5,60%).
Ile można odłożyć, inwestując 100 zł miesięcznie w obligacje skarbowe?
Przyjmijmy, że kupujesz 3-letnie obligacje skarbowe TOS ze stałym oprocentowaniem 4,40% w skali roku, które obowiązuje przez cały okres oszczędzania.
Jeśli w ciągu roku będziesz odkładać 100 zł i zdecydujesz się wykupić 12 sztuk obligacji, Twój kapitał początkowy wyniesie 1200 zł. Po trzech latach otrzymasz odsetki w wysokości 165 zł, ale musisz zapłacić jeszcze tzw. podatek Belki (19%).
Twój zysk netto wyniesie więc 134,03 zł.
Pamiętaj o tym, że w tym przypadku odsetki kapitalizowane są po każdym roku. Nie są jednak wypłacane, tylko powiększają Twój kapitał.
Obligacje skarbowe a lokata bankowa – co wygrywa?
Obligacje skarbowe w porównaniu do lokat bankowych są bezpieczniejsze. Środki są lepiej zabezpieczone, ponieważ ryzyko upadku instytucji finansowej jest zdecydowanie wyższe niż państwa.
Do tego obligacje w każdej chwili możesz wykupić i nie stracić zbyt wiele. Opłata za przedterminowy wykup jednej akcji waha się od 0,50 zł do 3 zł. Co ciekawe, w przypadku obligacji 3-miesięcznych w ogóle nie ma o niej mowy. A co z lokatą? Jej wcześniejsze zerwanie wiąże się z utratą wszystkich odsetek.
W przypadku obligacji w każdej chwili możesz dokupić kolejne. Co do lokaty, wpłata nowych środków wymaga założenia kolejnej.
Dochodzimy także do oprocentowania. Jeśli zdecydujesz się na wykup obligacji długoterminowych, będzie ono bardziej konkurencyjne w porównaniu do lokat. Powód? Nie jest ono uzależnione od zmiennej sytuacji na rynku.
Artykuł zewnętrzny.
